Cómo refinanciar préstamos estudiantiles privados y federales - Pros y contras

Los préstamos estudiantiles han evolucionado. En un momento, no había opción para refinanciar préstamos federales públicos (aunque siempre se podía refinanciar préstamos privados). Hoy en día, hay una gran oportunidad para refinanciar préstamos federales a una tasa de interés más baja.

La refinanciación de préstamos estudiantiles puede ahorrarle miles, pero no siempre es la opción correcta. Para evitar errores importantes y permanentes, debe comprender el proceso de refinanciamiento y lo que significa para usted y su deuda.

Aquí hay todo lo que necesita saber.

Cómo funciona la refinanciación de préstamos estudiantiles

Algunos prestamistas privados, principalmente bancos comerciales y empresas de nueva creación, ofrecen refinanciación de préstamos estudiantiles. El programa de préstamos federales no ofrece refinanciamiento, por lo que cuando refinancia sus préstamos federales, los convierte en préstamos privados. La compañía privada de refinanciamiento paga el programa de préstamos federales, esencialmente comprando su deuda.

La refinanciación de préstamos estudiantiles es similar a la refinanciación de un préstamo hipotecario o de automóvil. Cuando refinancia, cambia su antiguo préstamo estudiantil por uno nuevo. Por lo general, también termina con una tasa de interés más baja o con un plan de pago que le permite hacer pagos mensuales más pequeños durante un período de tiempo más largo. Si tiene una tasa de interés alta o un pago mensual oneroso, la refinanciación puede ayudar.

Las empresas que refinancian préstamos estudiantiles a menudo usan un modelo de préstamo entre pares, que presta dinero proveniente de inversores acreditados, no de depósitos bancarios de consumidores. Las compañías de ejemplo incluyen SoFi, Earnest, Lendkey y CommonBond. Los bancos comerciales que refinancian préstamos estudiantiles incluyen Citizens Bank y Darian Rowayton Bank.

Como se señaló, muchas compañías de refinanciación de préstamos estudiantiles son empresas de nueva creación o pequeñas. Estas empresas a menudo ofrecen ventajas y ventajas no proporcionadas por los bancos comerciales. Por ejemplo, SoFi ofrece un programa de protección contra el desempleo que brinda cierta asistencia en caso de que pierda su trabajo mientras está en proceso de pago.

¿Deberías refinanciar?

Las compañías de refinanciamiento de préstamos estudiantiles observan diferentes factores cuando se considera si una persona es un buen candidato y cuándo se determina qué tipo de interés ofrecer. Su puntaje de crédito juega un papel importante cuando un banco comercial juzga su solvencia, sin embargo, importa menos con las compañías de refinanciamiento.

De hecho, algunas empresas ni siquiera miran su puntaje crediticio. En cambio, consideran su empleo actual, sus ingresos o potencial de ganancias, y la cantidad de efectivo que tiene. Varios factores que pueden ayudarlo a obtener una mejor tasa de interés cuando refinancie incluyen:

• Tu trabajo No necesita un trabajo bien remunerado para obtener una buena tarifa, pero las empresas como Earnest y SoFi analizan si tiene un trabajo a tiempo completo o una oferta de trabajo a tiempo completo.
• Tus ahorros Tener dinero en el banco, al menos lo suficiente para cubrir los gastos de un mes, lo ayuda a calificar y a obtener una tasa de interés más baja.
• Historial de pago positivo . Las compañías de refinanciamiento de préstamos estudiantiles no quieren ver un historial de pagos perdidos o pagos atrasados.
• Flujo de efectivo Necesita aportar suficientes ingresos cada mes para pagar cómodamente sus préstamos estudiantiles y cubrir todos los demás gastos.

Algunos factores o elecciones de vida pueden afectar negativamente su capacidad de refinanciamiento. Las empresas de refinanciamiento de préstamos estudiantiles a menudo rechazan a los solicitantes por los siguientes factores:

• Job Hopping . Un historial de empleo estable le dice a un prestamista que usted tiene la capacidad de devolver sus préstamos. Cambiar de trabajo a menudo o pasar meses sin trabajar hace que los prestamistas sean cautos.
• Muchas otras deudas . Si tiene una gran cantidad de deudas de tarjetas de crédito, deudas automotrices o préstamos personales, puede ser difícil refinanciar.
• No terminando la escuela . Muchos programas de refinanciamiento de préstamos estudiantiles solo refinanciarán préstamos después de que haya obtenido un título o esté en camino de completarlo dentro del semestre. Si dejó el programa sin terminar o tiene años de escuela por delante, puede que no tenga suerte.
• Sobregirar sus cuentas bancarias con frecuencia . Un historial de pagos rechazados o sobregiros puede hacerte menos atractivo como prestatario.

Ventajas de la refinanciación de préstamos estudiantiles

Si cumple con los requisitos, existen algunas ventajas para refinanciar sus préstamos. Estos beneficios se aplican ya sea que esté refinanciando préstamos federales y privados juntos, solo préstamos federales o solo préstamos privados.

1. Tasas de interés más bajas . Las tasas de interés de los préstamos federales se fijan por la duración del préstamo. Las tasas de sus préstamos dependen de cuándo fue a la escuela. Por ejemplo, asistí a la escuela de posgrado de 2006 a 2008, justo antes de que la crisis de la vivienda bajara las tasas de interés. La tasa fija en mis préstamos es 6.8%. Si refinancio cuando las tasas son más bajas, puedo ahorrar una cantidad considerable cada mes y durante la vigencia de mis préstamos.
2. Pagos simplificados de préstamos . Es fácil perder un pago cuando está haciendo malabarismos con varios préstamos. La refinanciación le permite combinar múltiples préstamos en uno, simplificando su factura mensual. Aún mejor, muchos programas de refinanciación ofrecen planes de pago automáticos y pueden darle una reducción de la tasa de interés del 0.25% para inscribirse.
3. Sin tarifas de origen . En algunos casos, varias tarifas consumen cualquier cantidad que ahorre con una tasa de interés más baja. Afortunadamente, muchas compañías de refinanciamiento de préstamos estudiantiles, como SoFi, Earnest, LendKey y CommonBond, no cobran tarifas de originación.
4. Sin multas por prepago . Pagar extra de sus préstamos cada mes lo ayuda a acelerar el proceso de pago y pagar menos con el tiempo, ya que paga menos intereses. Eso solo funciona a su favor si la empresa de refinanciación no cobra una multa por pago anticipado, una tarifa adicional si realiza los pagos anticipados. Muchas compañías, incluidas SoFi, Commonbond, Earnest y LendKey, no aplican una multa si paga más del mínimo.
5. Múltiples opciones de plazo de pago . Usted tiene una variedad de opciones de pago cuando refinancia. Los plazos de amortización suelen oscilar entre 5 y 20 años. Si desea centrarse en acelerar los pagos y obtener la tasa de interés más baja, elija un plazo de cinco años. Un plazo más largo, como 15 o 20 años, puede significar una tasa de interés más alta, pero pagos mensuales más bajos.
6. Tasas de interés variables limitadas . A menudo, elegir una tasa de interés variable (a diferencia de una que se fija durante la vida del préstamo) cuando refinancia le da una tasa de interés inicial más baja. El riesgo es que su tasa puede subir con los años, ya que la tasa de interés está vinculada a la tasa Libor o la tasa preferencial. Algunas compañías de refinanciamiento de préstamos estudiantiles limitan las tasas de interés, por lo que su tasa no aumentará más de una cierta cantidad (generalmente entre 8% y 10%), incluso si la tasa Libor o prima es más alta.
7. Apoyo durante el desempleo . Algunas compañías de refinanciamiento le permiten pausar los pagos si pierde su trabajo. Dependiendo de la compañía, puede detener los pagos por hasta 18 meses. Algunas compañías de refinanciación también brindan asistencia durante su búsqueda de trabajo para ayudarlo a encontrar empleo más rápidamente.
8. Beneficios sociales y de estilo de vida . Algunas compañías, como CommonBond, patrocinan redes y eventos sociales en múltiples ciudades durante todo el año. CommonBond también es compatible con un programa llamado lápices de promesa, que ofrece oportunidades educativas para los estudiantes en el mundo en desarrollo.

Desventajas de la refinanciación de préstamos estudiantiles

La refinanciación de préstamos estudiantiles tiene varios inconvenientes que usted debe tener en cuenta, especialmente si está refinanciando préstamos federales.

1. No más planes de pago federal . El programa federal de préstamos estudiantiles ofrece una variedad de planes de pago, desde el plan estándar de 10 años hasta el Plan revisado de pago como se gana (Plan REPAYE). El Plan de pago basado en los ingresos (Plan IBR) limita los pagos mensuales al 10% o 15% de sus ingresos discrecionales. Puede cambiar de planes según sus necesidades y compromisos financieros cambien sin pasar por un largo proceso de refinanciación. Los planes ofrecen una red de seguridad si tiene problemas financieros, ya que su pago mensual puede ser tan bajo como $ 0. Una vez que refinancia, pierde acceso a esos planes.
2. El interés está en mayúscula Parece útil que los programas de refinanciación de préstamos le permitan pausar los pagos si pierde su trabajo (o mientras busca un empleo). Sin embargo, el interés continúa acumulándose durante ese tiempo. A menos que pague, se capitaliza, lo que significa que su préstamo crecerá si experimenta un período prolongado de dificultades financieras.
3. Sin perdón de préstamo . Los préstamos federales pueden ser perdonados después de 10 años, 20 años o 25 años, dependiendo de su carrera y plan de pago. Después de 20 o 25 años en el Plan IBR o en el Plan Paga al Ganar (Plan PAYE), el gobierno perdona el saldo de tu préstamo, lo que significa que ya no eres responsable por los pagos en él. Si trabaja en el servicio público, sus préstamos pueden ser perdonados después de 10 años. Las compañías de refinanciamiento de préstamos estudiantiles no ofrecen perdón.
4. Montos mínimos del préstamo . Dependiendo del tamaño de su préstamo, la refinanciación podría no ser una opción. Algunas compañías solo refinancian préstamos de más de $ 10, 000. Otros refinancian préstamos de más de $ 5, 000. Si tiene un préstamo más pequeño y quiere una tasa de interés más baja, no tiene suerte.
5. Descarga de pegatinas debido a las tasas de interés variables . Obtener una tasa baja y variable hoy puede parecer una excelente manera de ahorrar dinero en su préstamo. Pero, ¿qué sucede si las tasas aumentan en los próximos años y se encuentra con una tasa del 8% o 9%? Las tasas variables más bajas pueden ser tentadoras, pero es mejor que elija un préstamo de tasa fija, a menos que sepa que puede saldar el saldo antes de que aumenten las tasas.
6. Mejores tarifas no están garantizadas Las tasas de interés pueden ser más bajas cuando refinancie, pero no tienen que serlo. Muchas compañías ofrecen un rango de tarifas, desde 2.2% hasta 8% o más. Si es un abogado de altos ingresos y cumple con los otros criterios de la compañía de refinanciamiento, es probable que obtenga la mejor tasa. Pero las personas con salarios más modestos, más deudas o un historial de pagos atrasados ​​pueden encontrar que la tasa ofrecida es similar (o incluso mayor) a la tasa actual de su préstamo federal.

Opciones para considerar en su lugar

Las compañías de refinanciación tienen como objetivo hacer que la deuda de los estudiantes sea más asequible. Si descubre que los inconvenientes de la refinanciación superan a los profesionales y le cuesta hacer los pagos del préstamo, tiene otras opciones, al menos para los préstamos federales.

Planes de pago impulsados ​​por el ingreso federal

Si considera que no puede hacer sus pagos según el plan de pago estándar, vale la pena considerar cambiar.

Bajo un plan basado en los ingresos, su pago mensual no será más del 10% o 15% de su ingreso discrecional, que es la cantidad de su ingreso bruto ajustado que está sobre la línea de pobreza. Por ejemplo, si su ingreso bruto ajustado es de $ 40, 000 y la línea de pobreza es de $ 25, 000, su ingreso discrecional es de $ 15, 000.

Con los planes de pago basados ​​en los ingresos, los plazos de pago son de 20 o 25 años, después de lo cual el saldo se condona (si no se cancela) y usted ya no es responsable por ello. El programa federal de préstamos estudiantiles tiene cuatro planes basados ​​en los ingresos:

1. Plan de pago basado en los ingresos . Conforme al Plan IBR, si sacó sus préstamos antes del 1 de julio de 2014, sus pagos mensuales representan el 15% de sus ingresos discrecionales y usted es responsable de los pagos durante 25 años. Si obtuvo préstamos por primera vez después del 1 de julio de 2014, sus pagos mensuales representan el 10% de sus ingresos discrecionales y usted es responsable de los pagos hasta por 20 años. Conforme al Plan de IBR, su pago mensual nunca será más que el monto de pago mensual requerido según el plan de reembolso estándar de 10 años, por lo que no tiene que preocuparse de que su pago mensual aumente repentinamente si sus ingresos aumentan repentinamente.
2. Plan de pago contingente de ingresos . Su pago mensual en el Plan de pago contingente del ingreso (Plan ICR) es el 20% de su ingreso discrecional o el monto que pagaría en un plan de pago fijo por un período de 12 años. Ya no es responsable del saldo impago de su préstamo en el Plan ICR después de 25 años.
3. Paga al ganar plan . Según el Plan PAYE, debe haber sido un nuevo prestatario a partir del 1 de octubre de 2007. Sus pagos mensuales representan el 10% de sus ingresos discrecionales, pero nunca más de lo que serían bajo el plan de reembolso estándar de 10 años. El plazo de amortización del Plan PAYE es de 20 años.
4. Plan revisado de pago a medida que gana . Si bien PAYE solo está abierto a nuevos prestatarios después de 2007, el Plan REPAYE está abierto a cualquier prestatario con una deuda federal de préstamos estudiantiles. Sus pagos son 10% del ingreso discrecional bajo REPAYE. Sin embargo, a diferencia del Plan IBR o el Plan PAYE, puede terminar pagando más de lo que pagaría según un plan estándar de amortización de 10 años en REPAYE si su ingreso aumenta considerablemente. Las condiciones de pago de REPAYE son de 20 años si está cancelando préstamos de pregrado y de 25 años si está cancelando préstamos de posgrado.

Programa de consolidación federal

Si tiene múltiples préstamos federales y una variedad de tasas de interés, consolidar sus préstamos puede ser el camino a seguir. La consolidación de préstamos federales no es lo mismo que la refinanciación. En cambio, agrupa una variedad de préstamos federales en un préstamo más grande. Afortunadamente, casi todos los tipos de préstamos federales pueden calificar para la consolidación.

Una de las ventajas de consolidar es el potencial de obtener una tasa de interés más baja. Cuando consolida, termina con una tasa de interés que es el promedio ponderado de todas las tasas de sus préstamos, redondeado al octavo más cercano. Si las tasas de interés de algunos de sus préstamos federales son considerablemente más altas que otras, la consolidación puede tener sentido. Si las tasas son similares en todos sus préstamos, podría tener menos sentido.

Otra ventaja de consolidar sus préstamos es ampliar su plazo de pago hasta 30 años. Eso significa un pago mensual más bajo, pero también que terminará pagando más intereses durante la vigencia de sus préstamos estudiantiles. Si prefiere no extender su plan de pago, puede elegir términos más cortos, como 10 años. También puede elegir un plan de pago basado en los ingresos después de consolidar sus préstamos.

Aunque la mayoría de los préstamos federales en los períodos de pago o gracia son elegibles para la consolidación, no está disponible para los prestatarios que están en incumplimiento. Si está en incumplimiento, debe hacer los arreglos para el reembolso con su proveedor de préstamo actual o aceptar inscribirse en un plan de pago basado en los ingresos después de consolidar.

Aplazamiento o indulgencia

Al igual que algunos programas de refinanciamiento de préstamos estudiantiles, el programa de préstamos federales también brinda respaldo si pierde su trabajo o no puede encontrar trabajo. Puede aplazar los pagos de su préstamo si decide regresar a la escuela al menos a medio tiempo, o hasta por tres años si no tiene trabajo y no puede conseguir un trabajo. También puede diferir sus préstamos federales si se une al Cuerpo de Paz o si está realizando un servicio militar activo durante una guerra, operación militar o emergencia nacional.

Durante el aplazamiento, el gobierno paga el interés de sus préstamos subsidiados, por lo que no tiene que preocuparse de que se capitalice y agregue a su saldo principal. Sin embargo, usted es responsable de los intereses de los préstamos no subsidiados cuando sus préstamos están en diferimiento. Si no paga los intereses de los préstamos no subsidiados, se agrega a su saldo principal.

Para calificar para el aplazamiento, debe comunicarse directamente con su compañía de servicios de préstamos. Si difiere los pagos porque no tiene trabajo, debe buscar activamente el trabajo (por ejemplo, registrándose en una agencia de empleo) o necesita demostrar que es elegible para los beneficios por desempleo. Si difiere los pagos porque ha vuelto a la escuela, debe comunicarse con la oficina de ayuda financiera de su escuela para ayudarlo a completar la documentación.

Si todavía está trabajando pero está subempleado o tiene dificultades para llegar a fin de mes, la indulgencia puede ser una opción para los préstamos federales. No tiene que hacer pagos de sus préstamos en indulgencia, pero usted es responsable de cualquier interés. Tolerancia le permite dejar de hacer pagos o reducir los pagos de su préstamo por hasta 12 meses. Para reunir los requisitos, debe ponerse en contacto con su proveedor de servicios de préstamos: prepárese para mostrar documentos que demuestren que tiene una dificultad financiera o una enfermedad.

Puede calificar para aplazamiento o indulgencia sin importar en qué tipo de plan de pago participe actualmente. Vale la pena señalar que cambiar su plan de amortización puede ayudarlo a evitar la necesidad de diferir o abstenerse de sus préstamos. Dependiendo de sus ingresos actuales, su pago mensual en un IBR, ICR o Plan REPAYE puede ser de $ 0 por mes. Evalúe cuidadosamente todas sus opciones antes de decidir cuál tiene más sentido para usted.

Palabra final

A menos que las tasas en sus préstamos federales sean altas, es mejor que no refinancie. La refinanciación de préstamos estudiantiles tiene más sentido para los prestatarios con grandes préstamos privados a una tasa de interés alta.

Si prestó más de $ 10, 000 de un prestamista privado y está buscando una tasa de interés superior al 7%, la refinanciación puede ahorrarle una considerable cantidad de dinero y estrés, y los beneficios añadidos ofrecidos por muchas compañías de refinanciación, como la ayuda por desempleo, pueden una mejor opción que la mayoría de los prestamistas de préstamos estudiantiles privados.

¿Ha refinanciado sus préstamos estudiantiles? ¿Ha ayudado?

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