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Inversión de impacto social: qué es y cómo empezar


Invertir a menudo se reduce a sopesar sus opciones y encontrar el ajuste correcto. Hay muchas opciones disponibles para invertir su dinero, desde acciones hasta bonos y bienes raíces, y un poco parte del proceso de decisión implica decidir dónde es más probable que gane dinero mientras minimiza su riesgo. Pero, ¿qué pasa si hay una forma de invertir su dinero, obtener ganancias y promover el bien social al mismo tiempo?

Hay una nueva tendencia emergente en el mundo de la inversión llamada inversión de impacto, donde el objetivo de quienes lo persiguen no es solo ganar dinero, sino mejorar la sociedad de una forma u otra. Si la idea de invertir con un propósito es atractiva para usted, vale la pena aprender más acerca de la inversión de impacto.

¿Qué es inversión de impacto?

La inversión de impacto es una estrategia de inversión que se enfoca en lograr un impacto social positivo además de generar un rendimiento financiero. Aunque no es lo mismo que dar dinero a obras de caridad, la inversión de impacto tiene fuertes trasfondos filantrópicos, ya que la idea es invertir dinero de una manera que contribuya o conduzca directamente a una mejora social, económica o ambiental mensurable. Es similar en naturaleza a la inversión socialmente responsable, aunque los dos conceptos tienen algunas diferencias en la práctica.

La inversión de impacto es un término relativamente nuevo; se acuñó en 2007. Sin embargo, el concepto de inversión de impacto ha existido durante décadas, con inversores socialmente conscientes que usan su dinero para promover el bien social de manera privada y no etiquetada.

Aquellos que buscan involucrarse en la inversión de impacto pueden optar por invertir en empresas o proyectos específicos que tienen el potencial de mejorar nuestro ecosistema, fomentar un cambio social positivo o enriquecer a los países y comunidades desatendidos. Otra opción es invertir en fondos cuyas estrategias se centran específicamente en la inversión de impacto.

Aquellos que optan por poner su dinero en oportunidades de inversión de impacto suelen tener uno de dos enfoques:

  • Impacto primero . Con un primer enfoque de impacto, el objetivo principal es lograr un objetivo social, económico o ambiental específico. Aquellos que adoptan una filosofía de impacto primero a menudo están dispuestos a sacrificar un cierto rendimiento financiero para lograr sus principales objetivos.
  • Financiero primero Con un primer enfoque financiero, el objetivo principal es lograr un alto rendimiento monetario de la inversión. Aquellos que adopten un primer enfoque financiero aún pondrán su dinero en compañías, iniciativas o fondos que trabajen para fomentar el cambio social positivo, pero su objetivo principal es ganar dinero.

Ambos enfoques son igualmente válidos cuando se establece una estrategia de inversión de impacto. También es posible cambiar su estrategia de un año a otro dependiendo del rendimiento de sus inversiones. Si, por ejemplo, tiene un buen rendimiento un año bajo un primer enfoque financiero, puede sentirse cómodo cambiando a un primer enfoque de impacto el año siguiente.

Inversión de Impacto vs. Inversión Socialmente Responsable

Dado que la inversión de impacto y la inversión socialmente responsable emplean muchas de las mismas filosofías subyacentes, los dos términos a veces se usan indistintamente. Sin embargo, la inversión de impacto no es lo mismo que la inversión socialmente responsable.

La inversión socialmente responsable implica elegir inversiones que promuevan el bien social además de las recompensas financieras. Aquellos que adoptan una estrategia de inversión socialmente responsable tienden a poner su dinero en compañías que son conocidas por ser socialmente responsables o que no son abiertamente socialmente irresponsables. Esto podría significar elegir empresas que operan con eficiencia energética, o aquellas que se sabe que ofrecen oportunidades de empleo a minorías o personas con discapacidad. También podría significar evitar empresas con un historial de contaminación del medio ambiente, o aquellas que producen productos como cigarrillos, alcohol o armas.

La diferencia principal entre la inversión socialmente responsable y la inversión de impacto tiene que ver con el enfoque de la inversión en sí misma. Los inversionistas socialmente responsables a menudo aplican un conjunto de pantallas positivas o negativas para determinar dónde las empresas caen en el espectro de ser socialmente responsables. La inversión de impacto, por el contrario, no funciona al incluir o excluir empresas u oportunidades basadas en características positivas o negativas. En cambio, aquellos que persiguen la inversión de impacto buscarán activamente inversiones que tengan el potencial de producir resultados medibles en términos sociales, económicos o ambientales.

Para decirlo de otra manera, los inversores socialmente responsables operan bajo la filosofía de "no hacer daño". La inversión de impacto tiende a llevar este concepto un paso más allá en el ámbito de hacer una diferencia positiva para bien.

Además, los inversores de impacto están generalmente más comprometidos que los inversores socialmente responsables para rastrear el impacto social o ambiental de sus inversiones. Con este fin, los inversores de impacto usan lo que se conoce como las métricas de IRIS, que son un conjunto de estándares reconocidos por la industria que miden el desempeño social, ambiental y financiero de las inversiones. Los inversores socialmente responsables, por el contrario, no están tan comprometidos con medir su impacto y no usan un conjunto estándar de métricas para informar sobre sus logros sociales.

Áreas de impacto

La inversión de impacto abarca una gran cantidad de sectores. Aquí hay algunos puntos comunes de preocupación para los inversores de impacto:

  • Salud
  • Educación
  • Ecofriendliness
  • Pequeñas empresas y microfinanzas
  • Desarrollo comunitario
  • Comercio justo
  • Productos sostenibles y agricultura
  • Conservación y energía renovable

Es posible que una empresa tenga un impacto en más de un área. Una empresa de construcción ecológica, por ejemplo, podría usar materiales reciclados y emplear prácticas de construcción ecológica, pero también podría proporcionar viviendas asequibles a familias de bajos ingresos. O bien, podría ofrecer oportunidades de arrendamiento a bajo costo para negocios emergentes de pequeñas comunidades.

Medición de rendimientos financieros

Algunos pueden suponer que la inversión de impacto no ofrece un rendimiento tan alto como otros tipos de inversión. Sin embargo, este no es necesariamente el caso. Es difícil establecer un rendimiento promedio para las inversiones de impacto en un todo porque varían ampliamente y cubren una amplia gama de sectores y tipos. Además, dado que muchas inversiones de impacto se realizan en forma privada (a diferencia de las acciones, por ejemplo, que cotizan públicamente y cuyos precios de compra y venta siempre se revelan), no siempre es posible obtener datos sobre los rendimientos financieros.

Por otro lado, hay algunos datos que sugieren que la inversión de impacto puede ser rentable. Según un informe de 2015 de Morgan Stanley, los fondos de inversión sostenibles, aquellos que crean un impacto social o ambiental positivo, han alcanzado o superado los retornos medios de los fondos tradicionales. Además, basado en un informe de JP Morgan y Global Impact Investing Network que encuestó a un gran grupo de inversores de impacto, el 68% informó que el rendimiento de sus carteras estaba en línea con sus expectativas financieras, y el 65% de los encuestados esperaba que sus portafolios generaran devoluciones. similar a los de la tasa de mercado promedio.

Medición del impacto

Calcular su rendimiento financiero personal de la inversión de impacto es una perspectiva bastante simple. Medir el impacto, por el contrario, es más complicado. Al tratar con empresas individuales, el impacto generalmente se mide de una de estas dos maneras:

  • Impacto del producto El impacto del producto es el impacto de los bienes o servicios producidos por la empresa en cuestión. Por ejemplo, una empresa podría producir sistemas portátiles de purificación de agua que proporcionen agua limpia a 10, 000 aldeas globales. Un ejemplo del impacto del producto en el mundo real es Sungevity, una compañía que ayuda al medioambiente alquilando sistemas de energía solar a los clientes en lugar de obligarlos a comprar sus propios sistemas, que pueden ser prohibitivos.
  • Impacto operacional . El impacto operacional es el impacto de las operaciones y prácticas de la compañía en sus empleados, sus clientes, su comunidad y el medio ambiente. Por ejemplo, una empresa podría tener una política de reciclaje de repuestos y suministros para mejorar el planeta, o podría tener una política de donación de productos a los necesitados. Un ejemplo real del impacto operacional es Greyston Bakery, que proporciona empleo y capacitación a los locales para ayudarlos a salir de la pobreza. Aunque sus productos (productos horneados) no necesariamente mejoran la sociedad, sus prácticas han tenido un impacto significativo en la comunidad local de la panadería. Otro ejemplo de impacto operacional es Warby Parker, que dona un par de anteojos a alguien necesitado por cada par vendido.

Cuando se trata de fondos de inversión de impacto, los inversores generalmente deben confiar en los informes del fondo para ver qué tipo de impacto están haciendo sus dólares de inversión. Por ejemplo, la misión de la Fundación WK Kellogg es ayudar a los niños, familias y comunidades desatendidas y ofrecerles herramientas para alcanzar el éxito. Con este fin, la fundación proporciona subsidios para programas de educación, servicios de salud y desarrollo de la fuerza de trabajo. Cada año, publica un informe que no solo revela sus finanzas, sino que también enumera cada iniciativa de acción social en la que participa. De esta manera, los inversionistas pueden ver a dónde va su dinero y qué resultados están produciendo sus dólares de inversión.

Formas de comenzar con la inversión de impacto

Unirse al impacto del movimiento de inversión requiere un poco más de debida diligencia que una inversión regular. Con la mayoría de las inversiones, debe evaluar los riesgos y las posibles rentabilidades disponibles. Con la inversión de impacto, necesita no solo analizar los riesgos y los beneficios de su inversión, sino también asegurarse de que se alinee con sus objetivos sociales. Además, es probable que desee invertir en compañías o fondos que le brinden la mejor oportunidad para medir realmente su impacto.

Aquí hay algunos pasos para comenzar:

  • Define tu objetivo principal . Lo primero que tendrá que decidir es si su objetivo principal es generar un impacto o generar un rendimiento financiero. No es ninguna pena identificarse como primer inversor financiero, pero es importante ser honesto consigo mismo sobre dónde se encuentran sus prioridades.
  • Establecer un objetivo relacionado con el impacto . Ya sea que tenga o no un impacto es su principal objetivo, tendrá que descubrir qué constituye un impacto exitoso en su mente. Recuerde que a diferencia de los rendimientos financieros, los objetivos relacionados con el impacto son mucho más difíciles de medir. Por lo tanto, deberá establecer sus propios criterios de éxito y luego buscar oportunidades de inversión que puedan alinearse con sus objetivos. Puede, por ejemplo, decidir que su objetivo es ver mejores recursos educativos ofrecidos en los distritos escolares de bajos ingresos. Con este fin, puede optar por invertir en un fondo que financia programas educativos e instalaciones para barrios desatendidos. Si luego ve que la tasa de graduación de una escuela en particular aumenta en un 10% como resultado del apoyo de los inversionistas, eso podría tener un impacto significativo en su mente.
  • Establecer una meta financiera . Ya sea que ganar dinero a través de sus inversiones es su principal preocupación o un objetivo secundario, tendrá que pensar cuánto se siente cómodo invirtiendo, cuánto riesgo está dispuesto a asumir, y cuánto dinero le devolverá. necesidad de cumplir con sus objetivos de inversión en general. También ayuda a decidir para qué se utilizarán los fondos de su inversión, ya sea para cubrir su cuenta de ahorros a corto plazo o para financiar su jubilación, ya que estos factores podrían dar forma al componente financiero de su estrategia de inversión de impacto.

Encontrar fondos o compañías que cumplan con sus criterios

Una vez que haya establecido sus objetivos de inversión personales, su siguiente paso implica encontrar oportunidades de inversión que se alineen con sus objetivos.

Encontrar oportunidades de inversión de impacto

Internet ofrece una gran cantidad de información para identificar oportunidades de inversión de impacto. Usted puede:

  • Busque empresas con un impacto positivo y compre sus acciones . Si hay una causa o resultado social que te apasiona particularmente, puedes intentar buscar compañías individuales que produzcan resultados en ese ámbito. Por ejemplo, si está comprometido con la eco-amistad, puede poner las palabras "empresas que ayudan al medio ambiente" en un motor de búsqueda. Una vez que algunos resultados vuelven, puede investigar más compañías específicas que se alineen con sus filosofías. Si son compañías públicas, puede invertir comprando sus acciones a través de un sitio de negociación en línea o un intermediario.
  • Use la base de datos ImpactBase . Impulsado por Global Impact Investing Network, el recurso de referencia para aprender sobre la inversión de impacto, ImpactBase es una base de datos en línea de búsqueda de fondos de inversión de impacto y productos diseñados para ayudar a los inversores a encontrar lugares donde invertir su dinero. Una vez que haya creado un perfil gratuito, podrá buscar oportunidades de inversión según sus preferencias específicas, como fondos o dotaciones frente a corporaciones. Más importante aún, podrá ingresar sus criterios basados ​​en resultados para encontrar oportunidades que se alineen con sus objetivos. La base de datos le permite elegir entre una serie de objetivos de impacto, como energía, préstamos comunitarios, salud y educación. También le permite orientar sus preferencias geográficas, como Norteamérica versus África o Asia. Por último, le permite indicar qué tipo de rendimiento financiero está buscando, específicamente, si está buscando una tasa de rendimiento estándar del mercado o si está dispuesto a aceptar una rentabilidad inferior a la del mercado.

Investigar oportunidades de inversión

Una vez que pueda reducir sus opciones de inversión, querrá examinar cada empresa, fondo u oportunidad que le interese.

Encontrar información financiera sobre compañías públicas individuales es fácil. Dado que todas las empresas públicas están obligadas a presentar informes de períodos con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), puede utilizar su base de datos EDGAR gratuita para acceder a las actualizaciones y obtener datos financieros. A su vez, puede encontrar información sobre el impacto social y las iniciativas en el proceso. Además, cuando las empresas obtienen resultados sociales positivos, no tienden a mantener oculta esa información. Si consulta los comunicados de prensa de una empresa o realiza una búsqueda básica en línea, es probable que encuentre detalles sobre sus actividades sociales.

Investigar las oportunidades de inversión de impacto a través de la base de datos ImpactBase es aún más fácil. Una vez que ingresa sus criterios, puede hacer clic en cada resultado que se le ocurre a la base de datos y acceder a su información directamente. Digamos que su búsqueda trae a colación un fondo de inversión de impacto con un impacto ambiental. Haga clic en ese fondo y obtendrá documentación sobre su estrategia, finanzas y objetivos relacionados con el impacto.

Calculando cuánto invertir

Algunos fondos de inversión de impacto vienen con requisitos mínimos de inversión. La base de datos de ImpactBase generalmente está dirigida a personas con un ingreso anual mínimo superior a $ 200, 000, por lo que si desea invertir una cantidad considerablemente menor, es mejor que se quede con empresas individuales que emiten acciones para el público.

Si está menos preocupado por ganar dinero y más centrado en generar un impacto, puede considerar respaldar un proyecto o inicio significativo a través de plataformas como Kickstarter. Si eres un apasionado del medio ambiente, por ejemplo, puedes optar por financiar un estudio independiente que investiga el efecto de la contaminación en un cuerpo de agua en particular. A cambio, obtendrá actualizaciones periódicas de los fundadores del proyecto para que pueda seguir su progreso y ver cómo su dinero está ayudando a descubrir datos científicos críticos.

Muchas inversiones en Kickstarter se parecen más a donaciones, en las que financia algo sin la expectativa de generar ganancias o incluso recuperar su inversión inicial. Sin embargo, si su objetivo principal es promover una causa social o ambiental particular y no está buscando invertir mucho dinero, puede ser un buen lugar para comenzar.

Palabra final

La adopción de una estrategia de inversión de impacto es una excelente forma de ganar dinero al mismo tiempo que contribuye al mejoramiento de la sociedad. A diferencia de la mayoría de las inversiones, las inversiones de impacto le permiten sentirse bien acerca de dónde está poniendo su dinero. La principal desventaja de la inversión de impacto es que generalmente requiere más trabajo de campo que simplemente elegir una acción o un bono. Debe pensar en sus objetivos, buscar empresas o fondos que se alineen con sus objetivos, y buscar formas de medir su impacto. Pero si está dispuesto a invertir tiempo, la inversión de impacto puede ser bastante rentable tanto a nivel financiero como emocional.

¿Ha explorado las oportunidades de inversión de impacto? ¿Qué objetivos sociales son más importantes para ti?


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